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Nossos projetos pelo mundo

A Rio Grande Agrícola tem muitas histórias para contar neste canal e esperamos que seja muito proveitoso dedicar alguns minutos para conhecer o caminho que trilhamos ao longo de nossa jornada em busca de mercados e bons clientes.

Com poucos anos de existência, a Rio Grande Agrícola, vem atuando de forma inovadora no mercado internacional de grãos, proporcionando alternativas diferenciadas de comercialização para seus clientes.

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Produtor rural e técnico planejamento atividades agrícolas
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Porto Alegre - RS - Brasil 20231009

Comparativo de preços da soja em moeda convertida em dólar.
Bolsa de Dalian: Preços da Soja convertidos de Renminbi (RMB) para Dollar (US$)

Fonte: Base de dados Rio Grande Agrícola


A reabertura da Bolsa de Dalian (DCE) trás o resultado que era esperado, com ajustes de aproximadamente 200 pontos em alguns vencimentos. O reflexo da queda, porém, é preocupante para o cenário de preços futuros.


No gráfico acima, nossa equipe converteu os preços praticados em Dalian (DCE) em dólar americano, buscando um indicador capaz de comparar o preço base de Chicago (CBOT), a fim de se obter um resultado mais homogêneo entre as moedas. Comparativamente os preços internos praticados na Bolsa de Dalian (DCE) terminaram a seção em US$ 621,75 para vencimento de outubro de 2023 e US$ 554,29 para vencimento de setembro de 2024, uma variação de US$ 67,46 entre o vencimento corrente e o futuro.


Se formos mais a fundo, o melhor valor praticado na bolsa de Dalian, para o vencimento de "outubro 2023", ocorreu em 28 de agosto de 2023, chegando a seu ápice de 5.460 RMB, ou seja, comparando com o dólar atual (7,2923 RMB por 1 US$), uma cotação de U$ 748,73, o que acentua ainda mais drasticamente a curva de queda (aproximadamente US$ 200,00), com o menor vencimento futuro (setembro 2024). Em contrapartida, a nossa análise também prevê que o a atual cotação está muito próxima a média dos últimos 12 meses, conforme abaixo.


Gráfico de desempenho do vencimento Outubro 2023:

Grafico comparando o desempenho dos preços da  soja no vencimento outubro 2023.
Bolsa de Dalian: Indice de desempenho dos preços da soja no vencimento outubro 2023

Por quê o cenário é preocupante?


Se compararmos os indicadores desempenho de Dalian (DCE) atribuídos em dólares e comparando com os preços da Bolsa de Chicago (CBOT) mais ou menos os prêmios, nota-se que existe um descolamento dos preços esperados pelos analistas e compradores chineses em relação ao desempenho da CBOT. Abaixo mostramos um comparativo entre os preços a partir do Brasil (CBOT +/- Prêmio) x Dalian (preço convertido interno menos taxas, impostos e frete) a fim de criarmos uma análise viável para entender o cenário e a realidade de mercado da China, na visão do comprador, com o mercado do Brasil, na visão do vendedor.


Comparando preços CFR:

Comparativo dos preços da soja entre Brasil e China
Preços do Soja: Comparação entre preços praticados na China x Brasil

Fonte: base de dados da Rio Grande Agricola

Ponto de análise: Os preços brasileiros são considerados com custos financeiros de 1,5%.


Ao traçarmos as linhas do gráfico, notamos que os preços praticados no Brasil, com base na Bolsa de Chicago, não possuem a mesma curva de queda que os preços praticados na Bolsa de Dalian, levando em consideração que o frete foi ajustado em US$ 50,00 para ambos os lados, porém, com adição do custo financeiro para o lado brasileiro (carregando-se ou não para o preço, o que depende de cada empresa e negociação), onde a distância mais longe entre dois pontos esta em aproximadamente US$ 60,00, o que demonstra que não existe convergência nas opiniões sobre preços futuros para um e outro lado.


Como os preços no Brasil são praticados com base nos indicadores da Bolsa de Chicago, estamos seguindo a regra a muitos anos criada, mas o que nos diferencia realmente, neste momento, são os prêmios, que estão bastante afetados pela logística portuária, excesso de produto e custos internos, que por sinal também é um índicador base da CBOT, portanto, entende-se que os analistas preveem os prêmios com base nos indicadores de eficiência de cada região, mas via de regra todos próximos, a exceção do Porto de Rio Grande que neste ano possuí prêmios positivos dado a estiagem no Estado o RS, cujo resultado foi a redução drástica da produção.


Em resumo, os cenários possíveis: 1) a Bolsa de Dalian prevê que os preços cairão mais ainda devido ao excesso de produção, consequentemente de oferta, e, 2) se a CBOT mantiver os índices atuais, os prêmios tenderão a corrigir negativamente para se aproximar da realidade do comprador. Este é o alerta que teremos uma possível desvalorização da soja nos próximos meses, se o cenário de oferta e demanda se manter dentro das atuais expectativas.


Comparando os preços FOB:

Comparativo dos preços da soja em dólares do Brasil para a China e da China para o Brasil.
Preços da soja: comparação dos preços da soja FOB entre Brasil x China

Fonte: base de dados da Rio Grande Agricola

Ponto de análise: Os preços brasileiros são considerados com custos financeiros de 1,5%.


Ao compararmos os preços base FOB da China para o Brasil (preço interno, descontado o frete, impostos e taxas) x os preços base FOB nos portos brasileiros, nos deparamos com o mesmo cenário (CFR menos US$50,00), mas notadamente uma discrepância visual maior e mais preocupante, porque se o produtor brasileiro não está feliz em vender sua produção nos preços de hoje, então, imaginemos com os preços que estão por vir em 2024. Consequentemente, ao analisarmos a pressão que existe na redução gradativa da oferta devido a preços menos atrativos e a expectativa do comprador, notamos que esta variação poderá comprometer muitos contratos se o cenário assim se manter, o que logicamente fará o caminho contrário do ocorrido com alguns contratos chineses com vendedores americanos, levando, desta vez, os compradores a preferir a soja americana e a argentina. Neste caso, é importante que o vendedor tome precauções para evitar preocupações mais adiante com a possibilidade de whashouts.


Ponto de vista:


1 - Se a perspectiva de preços chinesa está correta: teremos uma redução ainda maior nos preços no pico da safra brasileira de até US$ 40,00.

2 - Se CBOT não previu o cenário de oferta e demanda como conclusivo: poderemos ter uma drástica redução nos prêmios.

3 - Se CBOT não ajustou os preços: haverá uma queda considerável nos preços da CBOT para 2024, tornando os prêmios mais voláteis.


Variáveis não controláveis:


1 - Variação cambial (depende da politica governamental e economia mundial).

2 - Variações climáticas (fenômeno "el niño" pode afetar a produção global).

3 - Politicas externas de compradores e vendedores, especialmente em relação as políticas praticadas pelo FED dos USA para controle dos juros.


Variáveis que podemos controlar com ferramentas de gestão:


1 - Variação cambial (hedge: comprando posições dos contratos vendidos).

2 - Trava de preços e aquisição de lotes no mercado de opções.

3 - Criar relações estáveis e sólidas com os compradores.

4 - Garantir a produção concomitantemente com os contratos fechados, comprando e travando preços no mercado interno.


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Porto Alegre - RS - 06.10.2023

Uma das grandes dificuldades de um empreendedor do agronegócio é o acesso a informação de forma simples e rápida e, muitas vezes, não queremos pagar para ter esta informação por alguns segundos, simplesmente, para fazer um cálculo e utilizar novamente quando houver a necessidade.


Um exemplo disto é um indicador que estamos sempre atrás e reviramos a internet para encontrar e quase sempre não temos êxito: trata-se do dólar futuro, que é um bicho de sete cabeças para um resultado de busca. Pois bem, conseguimos inserir ele em nosso site, portanto, agora está lá para nos servir e a nossos parceiros e, também, o público em geral.


Agora você pode acompanhar online os indicadores do agronegócio, tais como: cotação online da soja, cotação online do óleo de soja, cotação online do farelo de soja, cotação online do milho, cotação online do trigo, cotação online do açúcar, cotação online do dólar futuros e outros tantos que inseriremos na sequência.


Se gostou e gostaria de ter um indicador para consultar, curta e faça seu comentário.

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20 de setembro: Revolução Farroupilha

Revolução Farroupilha e Gerra dos Farrapos: o povo do Estado do Rio Grande do Sul comemora em 20 de setembro seu dia mais glorioso.
Gaúcho: Não existe imagem mais linda que esta para um Gaúcho: a cruz missioneira, a imagem de um cavaleiro farroupilha, a bandeira e o sol do Pampa Gaúcho.

O gaúcho já vem orgulhoso de sua tradição desde o berço: nós cultivamos nossas raízes e nossa história e temos orgulho de contá-la para todos.


Tudo iniciou a 178 anos atrás, quando inconformados com o governo brasileiro, os gaúchos se rebelaram contra o Estado e, então, deu-se o início a Revolução Farroupilha ou Guerra dos Farrapos (vestidos com roupas simples e largas como as tradicionais bombachas gaúchas para montaria). Foi a guerra mais longa da história do Brasil e foi travada através de batalhas sangrentas, com as armas que se tinham em punho (espadas, facões, foices, lanças e poucas armas). A Revolução Farroupilha durou 10 anos e somente terminou com o tratado de Ponche Verde, na cidade de Dom Pedrito, na fronteira do Rio Grande do Sul com o Uruguai, no dia 20 de setembro de 1845.


O motivo da eclosão da Revolução Farroupilha é um tanto moderno e até hoje estamos discutindo o modelo de Estado e os impostos, que na época foi um grande motivo de descontentamento por perto dos lideres e empresários produtores de Charque (carne prepara a salgas) em nosso Estado.


Como tudo que você quer e sonha, o descontentamento virou um ideal - de vida e de liberdade - e não mais queríamos fazer parte de uma nação que não ouvia seu povo e apenas taxava-os. Em pouco tempo, os gaúchos foram se somando aos milhares e aos poucos eram um exercito e pelearam contra o governo central do Brasil por todo este tempo, com bravura, resistindo ao poder do exército organizado por longos anos.


A nossa cultura foi sendo contada e preservada ao longo das gerações e aqueles que chegaram depois se incorporaram a este modo de vida e cultivaram a tradição de um Estado que luta pelos seus direitos e seus ideais e pelo mundo afora somos conhecidos como valentes, lutadores, pessoas de boa índole e a honestidade é um de nossos símbolos.


Em nossa cultura está incorporada a dança pelos Centros de Tradição Gaúchas (CTG), o chimarrão, que servia para aquecer os homens em batalha do frio (chá mate feito da Erva-Mate uma tradicional planta de nossa região, acampamentos por todo o Estado em comemoração a Semana Farroupilha (cultivando a tradição do churrasco, a boa música gaúcha, a dança, o chimarrão e a hospitalidade do nosso povo), os cantos, versos e trovas gaúchas (típicas de nosso folclore) e nosso hino (como temos orgulho dele, não existe um gaúcho neste mundo que não sabe cantar ele completo e aos brados como um guerreiro).


O nosso hino traz a lembrança e faz a alusão a grande batalha: "mas não basta só ser livre, ser forte, aguerrido e bravo, povo que não tem virtude acaba por ser escravo".


Este dia sós nos dá orgulho, porque também somos a RIO GRANDE, do RIO GRANDE DO SUL.


Nossa homenagem a todos os gaúchos neste dia 20 de setembro.


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